Wat zijn swapkosten bij handelen?
Swapkosten zijn kosten die worden toegepast voor het 's nachts aanhouden van posities, op basis van renteverschillen en instrumentspecificaties. Wanneer een handelaar een positie openhoudt na het einde van de handelsdag — doorgaans gedefinieerd volgens de servertijd van het platform — wordt een swap op de account toegepast, die de kosten of het krediet weerspiegelt voor het meenemen van die marktblootstelling naar de volgende sessie.
Het onderliggende principe achter swapkosten komt voort uit het renteverschil tussen de twee valuta's of activa die bij de transactie betrokken zijn. Bij forex is elke valuta in een paar bijvoorbeeld gekoppeld aan de rente die door de betreffende centrale bank wordt vastgesteld. Wanneer een handelaar een positie 's nachts aanhoudt, leent hij feitelijk de ene valuta om een andere te kopen, en de swap weerspiegelt de nettokosten of het nettovoordeel van die regeling. Afhankelijk van de richting van de transactie en de renteomgeving kan de swap een bedrag zijn dat van de account wordt afgetrokken of een krediet dat wordt bijgeschreven, hoewel afschrijvingen in de meeste huidige marktomstandigheden vaker voorkomen.
De hoogte van de swapkosten varieert afhankelijk van meerdere factoren, waaronder het specifieke instrument, de positiegrootte, de richting van de transactie (long of short) en de geldende marktrentes. Handelaren moeten ook weten dat op een specifieke dag van de week — meestal woensdag voor forex — een driedubbele swap wordt toegepast om rekening te houden met het weekend waarin markten gesloten zijn, maar posities open blijven. Voor iedereen die posities langer dan één handelssessie wil aanhouden, is begrijpen hoe swapkosten werken en regelmatig de toepasselijke tarieven in de instrumentspecificaties van het platform controleren een belangrijk onderdeel van het beheren van de totale handelskosten en het behouden van nauwkeurige winst- en verliesverwachtingen.