A nova margem stop loss 50% obrigatória (nova exigência ESMA)

De acordo com as recentes exigências ESMA, a norma de margem close-out aplicar-se-á a uma operação, se o valor da margem de 50% for igual ou inferior ao montante de fundos envolvidos nesta operação. Neste caso, o stop loss deverá ser definido para o valor da margem exigida de 50%.

Por exemplo:
Você abre uma operação EUR/USD de EUR 1.000 com um multiplicador de 10.
O volume efetivo da transação (exposição) neste caso é de EUR 10.000 (EUR 1.000 * 10).

Considerando que a negociação EUR/USD é levada a cabo com uma alavancagem de uma margem de 30, são necessários EUR 333.33 (EUR 10.000 / 30) para abrir esta operação.

50% desse valor de margem é EUR 166,66. Este é o valor que será definido para o stop loss. Por outras palavras, o mesmo será executado quando o resultado da operação for EUR 833,33 (EUR 1.000 - EUR 166,66).

Como calcular os parâmetros da operação para utilizar um stop loss mais alto?

Vamos supor que pretendemos utilizar o nível máximo possível de stop loss igual ao nível stop out (100% para todos os instrumentos exceto ações; -80% aplica-se no caso de ações).

Para fazê-lo, necessitamos de definir os parâmetros da operação, de modo que a margem de 50% exigida para abrir a nossa operação seja igual ou superior ao montante de negociação inicial.

Considere o exemplo abaixo:

Vamos supor que o montante de negociação inicial é de 250 euros, e que o instrumento é Ouro (a alavancagem para o Ouro é 20)

Se 50% da margem correspondem a 250 euros, então 100% serão 500 euros.

Temos de multiplicar a margem de 500 euros pela alavancagem máxima do Ouro, que é de 20. Isto permite-nos depois encontrar o montante do volume efetivo da transação que é 10.000 euros (a chamada exposição).

Dividindo este volume pelo montante inicial da operação, neste caso 250 euros, encontramos o valor do multiplicador que é definido para abrir uma operação com um stop loss de 100%. Portanto, o multiplicador é 40.

À medida que os parâmetros da transação se alteram, a plataforma exibe automaticamente avisos sobre as condições disponíveis.