Como é que a expiração funciona?

Um contrato futuro acarreta uma obrigação de comprar ou vender o ativo subjacente num determinado momento no futuro, a um preço definido hoje.

A plataforma de negociação Libertex permite que negocie CFD sobre futuros. CFD, ou contrato para a diferença, é um instrumento financeiro, que permite que lucre com as flutuações de preços do ativo subjacente, sem possuir o ativo em si.

Condições de Negociação de CFD sobre Futuros

Os contratos futuros têm um prazo especificado pela bolsa de valores.

Futuros também têm uma data de validade, após a qual todas as negociações se baseiam no respetivo fecho do contrato futuro. Para visualizar as datas de vencimento dos futuros, consulte as Especificações dos Instrumentos no nosso website.

Quando um contrato de futuros expirar, todas as ordens pendentes associadas ao mesmo são canceladas.

Tenha em atenção: já que nos últimos dias de um futuro, a sua liquidez cai drasticamente, a Empresa prorroga-o para os futuros mais próximos negociados antes da data de vencimento do respetivo contrato do futuro.

Para permitir que os negociadores mantenham as posições a longo prazo nos CFD sobre futuros, é atribuída a estes negociadores uma prorrogação automática do futuro.

Processo de Prorrogação da Negociação

O resultado da negociação é determinada de acordo com a expiração do contrato do futuro.

Tecnicamente, a negociação fica fechada ao último preço disponível.

O 'velho' contrato é substituído, em seguida, por um "novo", aplicando diferentes cotações.

A negociação fica aberta relativamente a um novo contrato, mantendo-se o montante e o valor do multiplicador. Tecnicamente, uma nova negociação é feita relativamente a um novo contrato, de modo que a taxa de negociação é debitada.

Quando um contrato é prorrogado, um novo preço de abertura é calculado, de modo que, no momento da primeira cotação do novo contrato disponível, o resultado da anterior negociação recebida após a expiração pode ser guardado.

Para calcular o novo preço de abertura no seu próprio país, pode seguir a seguinte fórmula:

NewOpenRate' = 'NewContractPrice' * 'LastOpenRate' / 'ExpLastPrice', em que:

NewOpenRate é um preço de abertura para a nova negociação

NewContractPrice é a primeira cotação disponível para o novo contrato após o vencimento da anterior

LastOpenRate é o preço anterior aberto

ExpLastPrice é a última cotação disponível do contrato anterior