Que sont les frais de swap en trading et quand s’appliquent-ils ?
Les frais de swap s’appliquent lorsqu’une position reste ouverte au-delà de la journée de trading, reflétant le coût du maintien d’une exposition à effet de levier pendant la nuit. Le moment précis auquel les swaps sont appliqués est déterminé par l’heure de rollover du serveur de la plateforme généralement fixée à une heure donnée chaque jour, alignée sur la clôture de la principale session de trading. Toute position qui reste ouverte à cet instant précis entraîne les frais ou le crédit de swap applicable pour cette session.
Concrètement, cela signifie qu’un trader qui ouvre et clôture une position au cours de la même journée de trading ne sera soumis à aucun frais de swap, car la position ne franchit pas le seuil de rollover. Cependant, si la position reste ouverte ne serait-ce que quelques secondes après l’heure de rollover avant d’être clôturée, le swap quotidien complet sera appliqué. Cette distinction est particulièrement pertinente pour les day traders et les scalpers, qui peuvent vouloir s’assurer que leurs positions sont clôturées bien avant l’heure limite de rollover afin d’éviter des frais overnight inutiles.
Les traders doivent également connaître deux aspects importants liés au calendrier des frais de swap. Premièrement, le jour du triple swap, généralement le mercredi pour les instruments forex, applique en une seule session l’équivalent de trois jours de frais de swap afin de tenir compte du week-end, pendant lequel les marchés sont fermés mais les positions restent techniquement ouvertes. Deuxièmement, les taux de swap ne sont pas fixes et peuvent être mis à jour périodiquement en réponse aux changements de politique des banques centrales ou des conditions du marché interbancaire. Pour toute personne conservant des positions sur plusieurs jours ou planifiant des trades à plus long terme, vérifier les taux de swap actuels dans les spécifications des instruments de la plateforme avant d’ouvrir une position, et surveiller toute variation de taux pendant la période de détention est une partie essentielle d’une gestion précise des coûts et de la planification des trades.