Come vengono calcolate le commissioni swap?

Le commissioni swap vengono calcolate utilizzando la dimensione della posizione, i tassi dello strumento e il differenziale dei tassi di interesse tra le valute o i gruppi di asset coinvolti. Il calcolo di base moltiplica il valore nozionale della posizione per il tasso swap applicabile, espresso come importo fisso per lotto o come percentuale basata sul differenziale dei tassi di interesse. Il risultato è l'addebito o il credito giornaliero applicato al conto ogni volta che la posizione viene mantenuta oltre l'orario di rollover giornaliero.

Nel trading forex, il tasso swap deriva dalla differenza tra i tassi di prestito overnight delle due valute della coppia, con adeguamenti effettuati dalla piattaforma per riflettere le condizioni di mercato e i costi amministrativi. Per altri strumenti, come i CFD azionari, indici o materie prime, i calcoli degli swap possono basarsi su tassi di interesse di riferimento più un markup, oppure su condizioni di finanziamento specifiche dello strumento definite dalla società. La formula esatta e i tassi applicabili per ciascuno strumento sono generalmente disponibili nelle specifiche contrattuali della piattaforma, dove i trader possono consultarli prima di aprire una posizione.

Ci sono diversi dettagli pratici che i trader dovrebbero tenere a mente quando calcolano l'impatto delle commissioni swap sulle proprie posizioni. Primo, gli importi degli swap aumentano direttamente con la dimensione della posizione: raddoppiare il volume dell'operazione raddoppia lo swap. Secondo, i tassi non sono statici e possono cambiare quando le banche centrali modificano le proprie politiche o quando variano le condizioni dei prestiti interbancari. Terzo, la convenzione dello swap triplo significa che in un giorno designato della settimana, di solito il mercoledì per il forex, vengono applicati in un'unica sessione tre giorni di swap per tenere conto del weekend. Prendersi il tempo per esaminare i tassi swap correnti, stimare il costo previsto per il periodo di mantenimento pianificato e integrare questi valori nella valutazione complessiva dell'operazione aiuta i trader a evitare sorprese e a mantenere un quadro più accurato dei propri costi reali di trading.