Porque é que as posições no mercado Forex estão sujeitas a taxas de swap?

As taxas de swap aplicam-se quando as posições permanecem abertas durante a noite. Refletem custos de financiamento com base nas taxas de juro de mercado. A razão para este encargo está na mecânica fundamental do trading de Forex: quando um trader abre uma posição, está essencialmente a pedir uma moeda emprestada para comprar outra. À semelhança de qualquer outra forma de empréstimo, existe um custo associado que se acumula ao longo do tempo, e a taxa de swap representa esse custo por cada dia em que a posição permanece ativa.

No mercado interbancário, as transações de moeda são normalmente liquidadas em dois dias úteis. Quando uma posição executada por um trader individual no mercado Forex é mantida para além do ponto diário de rollover, a plataforma prolonga efetivamente a data de liquidação para o dia seguinte, o que implica um ajuste da taxa de financiamento, com base nas taxas de juro vigentes das duas moedas do par. Este ajuste transita para o trader como uma taxa de swap ou, em alguns casos, um crédito de swap, consoante a direção da operação em relação ao diferencial de taxas de juro entre as duas moedas.

É importante compreender que as taxas de swap não são exclusivas de qualquer plataforma específica. São uma componente padrão do trading com alavancagem no mercado Forex, aplicada em todo o setor, que reflete os custos reais de financiamento que existem no mercado interbancário subjacente. Os traders também devem conhecer o conceito de swap triplo. Os encargos de três dias são aplicados num dia específico da semana, tipicamente quarta-feira, para cobrir o período do fim de semana em que os mercados estão encerrados, mas as posições permanecem abertas. Para traders que preferem evitar totalmente as taxas de swap, algumas plataformas oferecem opções de conta sem swap concebidas para grupos específicos de clientes. Compreender a existência das taxas de swap e como se acumulam ajuda os traders a tomar decisões mais informadas sobre a duração das suas operações e a incorporar os custos overnight (noturnos) na sua estratégia global.